【摩根大通重申对内地三大电信股“增持”评级，首选中国移动】
摩根大通近日发布研究报告，重申对中国移动(00941)、中国联通(00762)和中国电信(00728)的“增持”评级。该行特别看好中国移动，预计其收益率达7%，股息年均复合增长率达7%，在波动市场中具有高防御性，且股价有追落后潜力。
报告指出，尽管预计内地电信股第二季收入疲弱，但盈利表现稳健。中兴通讯(00763)和中国铁塔(00788)的收入及盈利或保持稳健。由于宏观疲软影响新数码业务，预计三大电信商的服务收入增长将放缓。
摩根大通预计，通过严格的成本控制，中国移动和中国联通的盈利增长将稳定在5%和10%，而中国电信的盈利增长将从首季的8%放缓至次季的6%。此外，该行将中兴H股评级由“减持”上调至“中性”，预期其政、企和消费者业务的表现可能胜预期，推动次季收入及盈利稳定增长。
